唐僧师徒四人西天取经，越走越热，才知道前面有一座火焰山，此山终日燃烧着熊熊的大火，任何人都无法接近，唯有铁扇公主（王凤霞 饰）的芭蕉宝扇能够灭火。为了通过火焰山，孙悟空决定出马找铁扇公主借扇子。然而，铁扇公主因为夫君牛魔王的不忠而日日郁郁寡欢，再加上孙悟空曾经降服过她的儿子红孩儿，因此拒绝了孙悟空的请求，还将孙悟空一扇子扇到了千里之外。
之后，孙悟空向灵吉菩萨借来了定风宝珠，再一次来到了芭蕉洞，二借宝扇，再度遭拒之后，他略施小计钻进了铁扇公主的体内，令她痛苦难忍，最终，铁扇公主同意借扇子给孙悟空。孙悟空使用芭蕉宝扇灭火，哪知道火焰竟然越扇越高，险些令八戒葬身火海。